Het is vermeldenswaard dat de algehele bullishness van de gieterij veel te maken heeft met de opkomst van wafer ASP (gemiddelde verkoopprijs).Immers, in de marktomgeving van gebrek aan kern is de prijsstijging van de gieterijfabriek vrij gebruikelijk.Veel ondernemingen hebben onder dit golftij een substantiële prestatiegroei gerealiseerd
Semiconductor heeft een relatief lange industriële keten en de reactie van stroomopwaarts op stroomafwaarts zal relatief traag zijn.Aangezien de bovenloop van de halfgeleiderindustrie, als gevolg van het eerdere grootschalige gebrek aan kernen aan het einde van de stroomafwaartse toepassing, is de algemene trend van de halfgeleiderproductie nog steeds vrij goed, zelfs als een deel van de meer stroomafwaartse marktvraag verzadigd is.
Verder stroomopwaarts heeft semi gegevens verstrekt in het laatste wereldwijde Fab-voorspellingsrapport.Geschat wordt dat de investering in fantastische front-end productieapparatuur en -faciliteiten in 2022 $ 109 miljard zal bedragen, een nieuw historisch record en voor het eerst een doorbraak van $ 100 miljard.Het jaar-op-jaar groeipercentage van 2022 heeft 20% bereikt.Hoewel het jaar-op-jaar groeipercentage van 20% iets lager is dan dat van 42% in 2021, zal 2022, als deze prognose klopt, drie opeenvolgende jaren een aanhoudende snelle groei worden.
Ajit Manocha, President en CEO van semi, zei: "Dit historische record heeft een uitroepteken geschreven voor de huidige ongekende aanhoudende groei van de industrie."Het laat zien dat de verwachte investering van 109 miljard yuan nog steeds behoorlijk verbazingwekkend is.We zullen de gegevens die onlangs zijn vrijgegeven door semi-, Gartner- en contrapuntonderzoek combineren om de huidige ontwikkeling van de halfgeleiderproductiemarkt (inclusief de dochteronderneming gieterij) te bekijken.Dit zal ons helpen de toekomstige trend van de hele industrie te begrijpen.
Investeringen in productieapparatuur nemen nog steeds toe en Taiwan staat nog steeds op de eerste plaats
Vanuit het perspectief van apparatuur voor de fabricage van halfgeleiders vermeldde het semi-rapport dat dit jaar de wereldwijde fabrieksapparatuur met 8% is uitgebreid - vergeleken met de groei van 7% vorig jaar.Semi is van mening dat de groei van de capaciteit van de markt voor fab-apparatuur zal aanhouden tot 2023, en de verwachting is dat het groeipercentage volgend jaar ongeveer 6% zal bedragen.
In de geschiedenis was de laatste jaar-op-jaar stijging van 8% in 2010, toen de maandelijkse productiecapaciteit van de wafel 16 miljoen bereikte (gelijk aan 200 mm wafel);Geschat wordt dat deze waarde in 2023 29 miljoen tablets / maand zal bereiken. Van de uitgaven voor halfgeleiderproductieapparatuur in 2022 is 85% afkomstig van de capaciteitsgroei van 158 Fab-fabrieken en productielijnen.
Geografisch gezien zal Taiwan, China dit jaar nog steeds de leider zijn op het gebied van uitgaven voor Fab-productieapparatuur, en de investering op dit gebied zal US $ 34 miljard bedragen, een stijging op jaarbasis van 52%;Gevolgd door Zuid-Korea, een stijging van 7%, met een specifieke waarde van US $ 25,5 miljard;Op de derde plaats op het Chinese vasteland, volgens semi, zullen de investeringen in fab-apparatuur dit jaar met 14% afnemen tot US $ 17 miljard - wat veel te maken heeft met de daling na de hoge groei van vorig jaar.
Tegelijkertijd zal de investering in de markt van Europa en het Midden-Oosten een record van 9,3 miljard dollar bereiken, met een groeipercentage van 176%.In Noord- en Zuid-Amerika zullen de investeringen in fab-apparatuur in respectievelijk 2022 en 2023 met 13% en 19% jaar-op-jaar toenemen en in 2023 ongeveer 9,3 miljard dollar bereiken. Semi gelooft dat in 2023 Taiwan, China, Zuid-Korea en Zuidoost-Azië zullen in dit opzicht allemaal een relatief bevredigende stijging laten zien.
Uit de top 10 van gieterijfabrieken
In feite is de investering in productieapparatuur in verschillende regio's volledig voorspelbaar.In het rapport over de halfgeleiderindustrie dat niet zo lang geleden door Gartner werd uitgebracht, werd vermeld dat de gieterij in 2021 tot de top 10 behoorde qua omzet - hoewel het niet het hele halfgeleiderproductiegebied is, kan het ook de huidige situatie van de halfgeleider verwerkende industrie.
De top 10 gieterijen in termen van omzet zijn TSMC, Samsung, UMC, Globalfoundries, SMIC, PSMC, Shanghai Huahong Hongli, VIS, tower semiconductor en Shanghai hlmc.Taiwan, China, het Chinese vasteland en Zuid-Korea zijn duidelijk de belangrijkste krachten.
De omzet van deze gieterijfabrieken, zelfs de torenhalfgeleider met het laagste groeipercentage, steeg in 2021 ook met 19%;De omzetgroei van marktpartijen als SMIC en Globalfoundries bedraagt zelfs meer dan 35%;De drie bedrijven met de snelste omzetgroei zijn Samsung Foundry, Li Jidian en Shanghai Huahong Hongli, met groeipercentages van respectievelijk 66%, 74% en 70%.
Gartner zei dat de belangrijkste groeipunten van de Samsung-gieterij afkomstig waren van de productie van Qualcomm 5g-chips, NVIDIA GPU en Google TPU, evenals de overdreven vraag naar mijnkaarten in de zeer hete markt voor mijnmachines vorig jaar.De zakelijke groei van Li Jidian komt van DDI-chips en enkele van zijn karakteristieke processen.De snelle groei van Shanghai Huahong Hongli vorig jaar heeft veel te maken met de opening van de fabriekscapaciteit in Wuxi en de aanzienlijke toename van de totale capaciteit.Gartner vermeldde ook specifiek dat de 14nm-procescapaciteit van SMIC is toegenomen, wat een belangrijke factor is geworden die de omzetgroei ondersteunt.
Natuurlijk is er, in termen van de absolute waarde van de omzet, geen gieterijfabriek die kan worden vergeleken met TSMC.De omzet van het bedrijf bedroeg vorig jaar meer dan $ 50 miljard, terwijl geen van de andere negen top 10-bedrijven meer dan $ 10 miljard overschreed.Over het geheel genomen zullen de totale inkomsten van de gieterijfabriek in 2021 USD 100,2 miljard bedragen, met een gemiddelde stijging van 31,3%;TSMC droeg het meest bij aan de basis.
Onlangs heeft contrapuntonderzoek zojuist de gegevens opgeleverd van het aandeel van de opbrengst van de funderingsfabriek in 2022q1, zoals weergegeven in de bovenstaande figuur.De algehele situatie is in grote lijnen vergelijkbaar met die van vorig jaar.In het financiële rapport van TSMC over het eerste kwartaal van dit jaar werd vermeld dat de omzet werd gedreven door HPC, waaronder Apple, AMD, NVIDIA en andere klanten;Zoals we eerder meldden, heeft HPC de smartphonebusiness overtroffen en is het de meest winstgevende toepassingsrichting van TSMC geworden.
Het is met name vermeldenswaard dat de algehele bullishness van de gieterijfabriek nauw verband houdt met de stijging van wafer ASP (gemiddelde verkoopprijs).Immers, in de marktomgeving van gebrek aan kern is de prijsstijging van de gieterijfabriek vrij gebruikelijk.Veel ondernemingen hebben onder dit golftij een substantiële prestatiegroei gerealiseerd, waarvan de meer representatieve, zoals Lijidian, nog steeds een goed begrip van de markt heeft.
Bovenstaande figuur toont de prijsontwikkeling van twee verschillende processen (en de bijbehorende 8-inch en 12 inch wafers) in de afgelopen 10 jaar.nul komma een acht μM en 28nm zijn ook processen met grote zendingen.Zoals 0,18 μ Voor 8-inch wafers van het M-proces deed de lage prijs zich voornamelijk voor in 2019 - een jaar van algemene achteruitgang in de halfgeleiderindustrie, en de waferprijs daalde tot onder de $ 500.Vorig jaar is de prijs gestegen tot bijna of meer dan $ 800.De prijstrend van 28nm 12 inch wafer is ook relatief vergelijkbaar, en de prijs van een dergelijk volwassen proces staat ook al een tijdje voor zo'n opwaartse trend.
De stroomafwaartse klanten van gieterijen, dat wil zeggen chipontwerpbedrijven, moeten het feit accepteren dat de prijs van wafels stijgt tijdens het kerntekort - en omdat ze bang zijn dat de prijs zal blijven stijgen, zullen ze een langetermijncontract ondertekenen overeenkomsten met gieterij om productiecapaciteit te verzekeren.Zoals we eerder meldden, wordt verwacht dat het algehele structurele kerntekort in de halfgeleiderindustrie binnenkort zal eindigen, hoewel sommige gebieden een tekort aan kernen zullen blijven hebben;Vanwege de kenmerken van de lange industriële keten van halfgeleiders, proberen de stroomopwaartse gieterijen nog steeds de laatste kans van deze marktgolf te grijpen.
Groei van verschillende processen
Volgens de gegevens die zijn vrijgegeven door contrapuntonderzoek, is het proces dat 2022 Q1 het grootste deel van de omzet van de gieterijfabriek vertegenwoordigt 7nm / 6nm, goed voor 18%.De belangrijkste chiptypes onder dit proces zijn smartphone ap/soc, tablet APU, GPU en CPU.16/14/12nm is het proces geworden met de op één na grootste omzet (deze processen zijn bij elkaar gezet omdat ze tot dezelfde procesfamilie behoren).De belangrijkste inkomstenbronnen zijn smartphone RF ic/4g SOC, draagbare apparaatprocessor, SSD-controller en enkele pc-gerelateerde IC's.
Gartner zorgde onlangs ook voor de omzetgroei van verschillende processen in 2021. Het lijdt geen twijfel dat de snelste omzetgroei het 5nm-proces is.De marktwaarde die het 5nm-proces in 2021 met zich meebracht, steeg met 198% in vergelijking met die in 2020 - het is tenslotte de belangrijkste kracht van de vlaggenschip ap/soc-chip voor mobiele telefoons, evenals toepassingen zoals de Apple Mac-chip.Gartner's gegevens laten ook zien dat 7Nm momenteel het grootste deel van de omzet vertegenwoordigt van alle processen - de omzetgroei bedroeg ook 17% jaar-op-jaar sinds vorig jaar.
In 2021 stijgt de prijs snel, inclusief veel volwassen en traditionele processen.Bijvoorbeeld 28nm en 65nm.Er is tenslotte veel vraag naar MCU en andere chips.De omzet van het 65nm-proces in 2021 steeg met maar liefst 48% vergeleken met die in 2020 - we kunnen zelfs de marktvraag zien.
De opbrengst van verschillende processen is afhankelijk van de investering van de gieterij.Gartner is van mening dat de huidige investeringsschaal van het 28nm-proces groot is en dat de leveringscapaciteit van 28nm de komende jaren aanzienlijk zal toenemen.Onder hen heeft SMIC plannen om 28nm-fabrieken te bouwen in Beijing, Shanghai en Shenzhen.Uit de bovenstaande figuur kunnen we de procesinvesteringsbias van de huidige gieterijfabriek zien en de mogelijke markttrend van tekorten of overaanbod begrijpen.Tegen het einde van het jaar kunnen we zien of het aanbod van halfgeleiderproducten in verschillende toepassingsmarkten de neiging heeft om verzadigd te raken door te kijken naar de inkomsten van verschillende processen.
Als sterk cyclische industrie neigde de halfgeleiderindustrie tussen verschillende verhoudingen tussen vraag en aanbod.Tenzij de technologische innovatie eindigt, laten de opkomst en ondergang van de industrie herhaaldelijk cyclische veranderingen zien.De reactie van de stroomopwaartse productie van halfgeleiders op de markt is relatief langzamer.Op dit moment zijn veel chipcategorieën op weg naar verzadiging van de vraag.Het zou anders moeten zijn om de ontwikkeling van de halfgeleiderproductiemarkt van 2023 tot 2024 te observeren.
Posttijd: 12 juli 2022